Makro Trading & Investment Strategies Pdf

Oor hierdie tydskrif The Journal of Investment Strategies word gewy aan die streng behandeling van moderne beleggingstrategieë gaan ver buite die benaderings in beide sy onderwerp instrumente en metodes. In die verskaffing van 'n gebalanseerde verteenwoordiging van akademiese, koop-kant en sell-side navorsing, die Journal bevorder die kruisbestuiwing van idees onder navorsers en praktisyns, die bereiking van 'n unieke Nexus van die akademie en die industrie aan die een kant, en teoretiese en toegepaste modelle op die ander. Die Tydskrif bevat diepgaande navorsing vraestelle asook bespreking artikels oor tegniese en mark vakke, en het ten doel om die globale beleggingsgemeenskap toe te rus met praktiese en voorpunt-navorsing ten einde te verstaan ​​en te implementeer moderne beleggingstrategieë. Met 'n fokus op belangrike kontemporêre beleggingstrategieë, tegnieke en bestuur, die joernaal van mening referate oor die volgende areas: Fundamentele strategieë. insluitend fundamentele makro, fundamentele gelykheid of krediet seleksie relatiewe waarde strategieë. skatting van en belegging in die relatiewe waarde van sekuriteite, sowel vanielje en afgeleides taktiese strategieë. strategieë gebaseer op vooruitskatting van, en te belê in, gedragspatrone mark, soos momentum of bedoel terugkeer, en taktiese batetoewysing strategieë. Gebeurtenis gedrewe strategieë: strategieë wat gebaseer is op die voorspelling van waarskynlikheid van die mark beweeg gebeure of mark reaksies op sulke gebeurtenisse Algorithmic handel strategieë. modelle van die mark mikrostruktuur, likiditeit en mark impak en algoritmiese handel uitvoering en-mark maak strategieë Principal Investment Strategies. belegging strategieë vir illikiede sekuriteite en skoolhoof eienaarskap of befondsing van werklike bates en besighede portefeuljebestuur en Batetoewysing. modelle vir portefeulje optimalisering, risikobeheer, prestasie toeskrywing en batetoewysing Ekonometriese en statistiese metodes. met aansoeke om belegging strategieë Laaste vraestelle Hierdie vraestel ondersoek die oorsake van die gehalte anomalie deur 'n ondersoek twee moontlike verduidelikings - die risiko siening en die gedrag oog. Hierdie vraestel ondersoek die optimale ontwerp van fondse wat kapitaal beskerm teen 'n spesifieke volwassenheid te verskaf. Hierdie vraestel bestudeer die probleem van optimale handel met behulp van algemene Alpha voorspellers met lineêre koste en tydelike impak. Hierdie vraestel projekte 'n optimale onbeperkte faktor portefeulje op 'n stel van alle gangbare portefeuljes met behulp van die dop fout as 'n maatstaf afstand. Hierdie vraestel ontledings empiriese data vir 4000 in die werklike lewe handel portefeuljes te hou tydperke van ongeveer 0,7-19 handelsdae. Hierdie vraestel is afgelei eksplisiete formules vir die optimale implementering tekort handel kurwe met lineêre en nie-lineêre impak mark. Die skrywers van hierdie vraestel stel 'n voorraad seleksie metode wat gebaseer is op 'n veranderlike seleksie metode wat gebruik word met PCA in meerveranderlike statistiek. Hierdie vraestel vergelyk sestien verskillende land-seleksie strategieë binne 'n monster van sewentig-agt lande tussen 1999-2015. Hierdie vraestel identifiseer 'n aantal strukturele ondoeltreffendheid in die VSA klein-cap aandelemark wat gebruik kan word uitgebuit om alfa genereer. Hierdie vraestel ondersoek 'n sektor-rotasie strategie om twee kongruente doelwitte toe te lig. Hierdie artikel stel 'n doeltreffende Sharpe verhouding (ESR) wat plofbare ASRs versprei vir HFT sodat hulle is vergelykbaar met SRS vir ander aktief bestuurde fondse. Hierdie vraestel assesseer die prestasie van die real-time diagnostiese van die borrel-regime in Chinese aandelemarkte. Die skrywers van hierdie vraestel ontwikkeling van die teorie van Kelly en Thorp vir die bepaling van optimale verbintenis groottes vir blackjack deur die inlywing van twee praktiese oorwegings. Hierdie vraestel bied empiriese bewyse van hoe verskillende komponente van orde vloei raak opbrengste. Hierdie vraestel het ten doel om te help beleggers beter te verstaan ​​die gemeenskaplikhede en verskille tussen risiko-gebaseerde portefeulje strategieë in die beleggingsbedryf. Hierdie artikel ondersoek die potensiële rol van 'n multi-bate oplossings in die kruip landskap sowel as uitdagings in die bou van 'n multi-bate indekse Die skrywers van hierdie vraestel poog om empiries die prestasie van 'n paar optimeringsalgoritmes wat bestaan ​​in die literatuur en dan vergelyk toets, in beide 'n enkel-regime mark en 'n twee-regime mark. Hierdie vraestel wys hoe om die probleem van die tendens opsporing hanteer in die konteks van tendens volgende handel strategieë, wanneer die data is moontlik foutief. Die vrae wat geopper word in hierdie vraestel is belangrik vir baie kommoditeit verhandel adviseurs, en nog baie meer. Hierdie artikel bespreek aspekte van die optimalisering van gewigte vir Alpha strome (deur Alpha strome die skrywer beteken 'n reeks van voorspellings van die verwagte opbrengs vir elke bate deur verskillende modelle in diens van portefeuljebestuurders). Stockholm (HedgeNordic) Oor die jare, GTA's is dood talle kere verklaar. Snaaks genoeg, die graf delwers is geneig mees uitgesproke oor dieselfde punte om betyds te wees as GTA's skielik herstel. As een was 'n tyd aanwyser vir GTA opbrengste te ontwikkel, deur akademici waarskynlik beskou as 'n onnodige oefening, die aantal Google hits op GTA's dood sou my voorstel vir 'n leidende aanwyser wees is. 2014 was 'n ander een van daardie jare toe GTA's skielik weer na vore gekom uit 'n lang tydperk van nie-prestasie, stil te maak 'n kritiese stem of twee. Die sterkte gedra in die vroeë 2015, net toe ons gepubliseer die laaste CTA verslag van die lug was die limiet wees. Maar dan moet die strategie is geslaan op die grond in 'n volaitile tweede helfte van die jaar, die afwerking van die jaar onveranderd op sy beste. In die begin van 2016, GTA's is weer die bes presterende hedge fund strategie, met die SG Eerste Dienste CTA-indeks het 4.2 en die SG Eerste Dienste Kort Termyn Handelaars indeks tot 6, ten tyde van die skryf vroeg in Maart. Die GTA sub-indeks van die Nordiese Hedge indeks (NHX) selfs in 'n yslike 9,6. Makro strategieë, ook bekend vir hul potensiaal te klonterig opbrengste te lewer, het opbrengs-honger beleggers teleurgestel in die afgelope jaar. Met sentrale bank intervensie n omgewing te skep met 'n paar geleenthede en onderdruk wisselvalligheid vlakke, het baie makro strategieë versuim het om te lewer op hul beloftes. Maar is Makro vandag nog dooie kat weiering in wording vra toewysers en bestuurders gelyk, lyk dit of daar 'n gemeenskaplike oortuiging dat die gety is op die punt om te draai na die bestuurders guns wees. Dikwels gegooi in dieselfde belegging kategorie emmer, is Makro en CTA fondse tipies beskou as mense wat soortgelyke eienskappe. Alhoewel daar soortgelyke eienskappe, die strategieë verskil ook in belangrike aspekte. 'N Oorsig oor die afgelope 15 jaar prestasie toon dat daar 'n skynbare korrelasie van opbrengste egter individuele periodes toon 'n aansienlike prestasie verspreiding. In hierdie verslag het ons die twee strategieë, elke kombineer op sigself natuurlik alles behalwe 'n homogene groep van handelaars. Soos altyd in ons bedryf Verslae probeer ons om 'n gebalanseerde mengsel van artikels geskryf deur ons eie redaksionele span en ander deur kundiges in die bedryf voorgelê het. In die swaar akademiese, navorsings - gedrewe CTA en Makro ruimte dors vir ewig meer Data en insig 'n besonder dankbaar bedryf vir so 'n benadering. Om die spesiale verslag lees, kliek hier: CTA Makro Strategie 2016 Foto: (c) Zastolskiy-Victor Shutter Relaterade INL gg: (WP) GTA's marsjeer op in Februarie CTA SAMESMELTING Heide FONDSE geïsoleerd van ROTASIES GTA's af op prestasie, besig om bates HedgeNordic bedryf Verslag 2015 HedgeNordic CTA Verslag 2015 Kamran Ghalitschi Kamran is besig om in die finansiële bedryf sedert 1994 en het gespesialiseerde op die kliënt verhoudings en bemarking. Hulle werk saam met kleinhandel kliënte in batebestuur en makelaars die eerste tien jaar van sy loopbaan vir die groot Europese banke, het hy by 'n GTA / bestuur Futures fonds met 1,5 miljard dollar onder bestuur waar hy verantwoordelik was vir verkope, kliënt verhoudings en bedrywighede in was die Benelux en Nordiese lande. Kamran by 'n multi-familie kantoor bestuur van hul eie fonds van Hedge Funds deur 400 miljoen dollar Aum in 2009. Kamran gewerk en geleef het in Wene, Frankfurt, Amsterdam en Stockholm. Gebore in 1974, Kamran vandag weer woon in Wene, Oostenryk. Hoe om te begin jou eie Hedge Fund, Deel 2: beleggingstrategieë en die tegniese kant Laaste keer, het ons deur die proses van hoe om kapitaal vir jou nuwe heining fonds en, nog belangriker, hoekom het jy waarskynlik gewen t in staat wees om te begin in te samel jou eie fonds Tensy jy het reeds 'n bewese rekord op 'n groot span met 'n uitstekende verbindings na institusionele beleggers. Maar die veronderstelling dat jy voldoen aan al daardie vereistes en dat jy weer durf genoeg om jou werk te hou en bekendstelling van jou eie fonds, wat jy nodig het om volgende vas te jou belegging strategieë. Een klein probleem, al is: as jy don t het reeds 'n stewige stel strategieë, jy moet nie eens dink oor die begin van jou eie fonds. Hier is wat anders ons rond sal dek hierdie tyd: Hoe om te demonstreer dat jou strategie is skaalbare en herhaal. Die sleutel struktuur te gebruik met belegging gevallestudies en belegger plekke. Hoe die waardasie en modelwerk verskil aan jou eie fonds. Hoekom jy en kanaal tjeks. Q: Ek dink die mees algemene vraag is net hoe jy kom met beleggingstrategieë in die eerste plek. A: As jy weer vra die vraag, onmiddellik opgee op die begin van jou eie hedge fund nou. Mense wat hul eie fondse te begin is gevestig op die markte sedert hulle kinders was hulle hul vrye tyd te spandeer te dink oor te belê en te kom met maniere om mark ondoeltreffendheid te ontgin. So moet jy jou eie fonds word begin omdat jy reeds jou eie strategieë in gedagte en moet die kapitaal en span om hulle uit te voer nie andersom nie. As jy nie passievol om die punt van hardkoppigheid oor jou siening van die mark, waarom hulle verskil van al die ander se weer, en hoekom jy weer in 'n unieke posisie om voordeel te trek uit daardie, dan moet jy nie jou eie fonds begin. As jou plan is om te kyk na die dieselfde maatskappye almal is op soek na en gebruik dieselfde modelle met 'n ligte tweaked, daar is baie van die plekke waar jy dit kan doen. En daar is niks verkeerd met 'n relatief stabiele werk met 'n beter uur en 'n beperkte onderstebo en negatiewe kant. Maar dit is heeltemal die verkeerde benadering en filosofie vir jou eie fonds. Q: OK, so laat ons sê jy reeds idees uit jou eie handel en uit jou werkondervinding. Hoe kan jy bewys dat hulle weer skaalbare / herhaal wanneer pitching hierdie idees om potensiële LP A: Ons bedek die struktuur van 'n steek laaste keer, maar in wese het jy om te verduidelik waarom die mark is, in werklikheid, nie doeltreffend. Kwantitatiewe het hier is dit makliker omdat hulle hul strategie kan neem, retro-fit dit om data mark terug te gaan jare of dekades, en dan wys die opbrengste van hierdie strategie sal met verloop van tyd het gegenereer (daar is foute met dié benadering, natuurlik, maar op minste hulle kan verwys na getalle). As jy 'n quant strategie nie weer opslaan, al is, moet jy gevallestudies en voorbeelde van beide suksesvolle en onsuksesvolle beleggings. Hierdie gevallestudies moet wys waarom jou siening van die mark bied geleenthede en waarom jy in staat om voordeel te trek van daardie geleenthede weer. Jy sal ook nodig om jou risiko bestuurstrategie, verskansing, en hefboom bespreek, en waarom elk van daardie sin in die lig van jou algehele strategie. Hier is 'n paar voorbeelde van gevallestudies / voorbeelde vir verskillende strategieë kon stel: lank / kort Equity: Voorbeelde van voorraad optel wat goed presteer. Diegene wat nie so goed gevaar, en selfs een waar jy geld verloor. Global Makro: Voorbeelde van beleggings in kommoditeite of FX (of enigiets anders in hierdie kategorie) wat goed presteer, en dié wat t goed didn verrig of een waar jy geld verloor. Benoud / spesiale situasies: Dieselfde idee, maar nou vir beleggings in nood maatskappye skuld of aandele. Samesmeltingsarbitrage en Event-Driven: Soortgelyke, maar nou moet jy spesifieke M A handel, IPOs, spin-offs, en ander gebeure wat jy wed vir of teen, wat die eindresultaat was, en waarom noem. Q: Groot, so wat moet hierdie gevallestudies en voorbeelde sluit in A: Eerstens, daarop te let dat die struktuur is NIE dieselfde as wat jy geslaag het op vyf). Die struktuur is soortgelyk ongeag of dit SA positief of negatief gevallestudie SA vinnige voorbeeld: die idee: Dit gesondheidsorg maatskappy is onderwaardeer, want een afdeling was sleep af verdienste, en ons gedink het daar is 'n beduidende kans van 'n afstoting as gevolg van nuwe mededingers die mark en 'n verhoogde prysdruk, sodat ons belê en sal na verwagting 'n wins binne 12 maande te verwesenlik. Hoe Jy Ontwikkel die idee: Jy getuig van 'n soortgelyke geval in 'n heeltemal ander bedryf, en toe besef dat ondergewaardeerde maatskappye met onderpresterende afdelings elders mag bestaan ​​en dat sekere bedrywe was meer geneig onder prysdruk as ander om te kom. Die werk wat jy gedoen het op die idee: Jy het 5 jaar terug en die finansiële, waardasie veelvoude, en marktoestande van alle soortgelyke gevalle ontleed (a afstoting van 'n onder-presterende afdeling gedryf deur mededingende pryse druk) gebaseer op dat jou gevind 10 reëls van die duim wat jy kan gebruik om gevalle waar daar 'n 80 waarskynlikheid van 'n maatskappy se aandele prys waardeer op aankondiging van 'n afstoting identifiseer. Die resultaat: Jy belê in die maatskappy, en, soos verwag, het dit uiteindelik die aankondiging van 'n afstoting binne die volgende 12 maande. Maar sy aandeelprys net het met 5, eerder as die 10-15 wat jou ontleding voorspel het, en jy verkoop jou posisie vir 'n beskeie wins. Hoe jy aansoek gedoen het die resultate en wat jy geleer het: Jou denke was nie heeltemal off-basis hier, maar jy het die impak van nuwe regulasies ingestel in die sektor, wat verantwoordelik vir die verskil onderskat. As gevolg van dat, het die maatskappy se verdienste groei in elk geval gedemp en die afstoting nie lei tot soveel hef as wat jy verwag. In die toekoms, jy besluit om te fokus op sektore wat meer liggies gereguleer, soos voorbeelde. en jy die lewensvatbaarheid van jou strategie blyk uit Jy kan in gevallestudies te demonstreer hierdie punt hier gaan. Q: Groot. Ek m die veronderstelling dat dit is ook 'n goeie idee om idees waar jy 'n beduidende hoeveelheid verlore as jy kan verduidelik hoekom en hoe jy die resultate vir toekomstige beleggings aangewend na vore te bring. A: Ja, presies. As dit is 'n geval waar iets heeltemal random gebeur, dan is dit dalk nie die moeite werd om die opvoeding van wees omdat jy net vrae wat jy antwoord kan t sal kry. Ek het ook op hoogte van idees Ek het verder gegaan. net om te sien of ek reg was. Jy kan selfs hierdie soort nie-beleggings aan te bied as gevallestudies en gebruik dieselfde struktuur te verduidelik waarom jy beland verby, wat die gevolg was, en hoe om jou regte of verkeerde besluit beïnvloed jou toekoms strategieë (Bessemer Ventures het 'n paar pret met hierdie idee in hul). En dan, natuurlik, wanneer jy eintlik weer op jou eie fonds moet jy ook doen 'n nadoodse ontleding van al jou beleggings. Jy weer nie alles doen bo net vir pitching doeleindes jy dit nodig het om jou eie prestasie as 'n belegger te verbeter. Dieselfde raamwerk geld selfs vir Quant fondse of globale makro fondse. Die beleggings sal anders wees, maar die struktuur is dieselfde. Strategiese Strategie Pluk V: Dink jy daar is enige meriete te pluk verskillende strategieë omdat jy weer by 'n start-up fonds Met ander woorde, is sekere strategieë makliker of moeiliker om te implementeer wanneer jy don t het baie kapitaal A: Nie regtig nie, geen. Mense sal argumenteer dat Quant strategieë is meer kapitaalintensiewe, en dat waarde-georiënteerde strategieë is kapitaal-lig en SEC-filing-lees-swaar, so dit kan wees in jou eie belang om iets minder kapitaalintensiewe eers kies. Ek Don t stem saam met wat, al is, omdat jy die strategie wat jy weet die beste en die een wat jy die meeste suksesvol kan implementeer moet kies. So don t skielik oorskakel na Samesmeltingsarbitrage idees net omdat jy dink dit is makliker om te begin met die. Een punt om in gedagte te hou, al is, is dat sommige strategieë is meer haalbare en herhaal as ander. Gaan terug na die voorbeeld wat ek net het, kan jy ook redeneer dat Quant strategieë is meer haalbare omdat hulle weer algoritme gedryf, terwyl iets wat behels kam deur SEC Deponeringen is uiters arbeidsintensiewe en dus moeiliker om te skaal. Hierdie punte shouldn Ek m bring hulle, want hulle sal beïnvloed hoe jy die strategie en die vrae wat jy sal ontvang van potensiële beleggers te slaan. V: Watter tipe Tegnies / modellering / waardasie te doen wat jy doen op jou eie fonds A: Dit is heeltemal afhanklik van jou strategie, maar as jy vyf gewerk by 'n bank of enige ander plek in finansies en jy weet rekeningkunde, hoe om maatskappye te waardeer , en hoe om transaksies te ontleed, dit is dieselfde soort werk hier. As jou strategie is afhanklik van opportunistiese kort verkoop, sal jy het om meer tyd te spandeer op die ontleding van omliggende gebeure en katalisators en ook hoe om jouself te verskans in die baie erger nadeel geval daar. Aan die ander kant, as jy weer doen benoud te belê, sal jy moet meer fokus op waardasie en die voorspelling van die tydlyn vir die kry van bankrotskap of die bedreiging van bankrotskap (of die maatskappy sal net gaan af in vlamme). En dan moet jy dink oor wat die maatskappy kan lyk in Hoofstuk 7 teen Hoofstuk 11 vs. bate verkoop teen volle-maatskappy verkoop scenario. Die belangrikste verskil is dat in teenstelling met die bank, wat jy eintlik omgee oor die getalle en jy 'n baie meer tyd op data-insameling te spandeer. Daar is ook 'n groot verskil tussen verskansingsfondse en onderlinge fondse. onderlinge fondse Don t het dieselfde vlak van druk om te presteer omdat hulle weer beoordeel met betrekking tot die mark, sodat jy gewen t sien mense gaan uiterste lengtes om data in te samel. Q: Vermaak my vir 'n tweede hier wat bedoel jy met uiterste lengtes A: Twee voorbeelde wat ek kan gee: 'n multi-miljard dollar hedge fund Ek weet van gefokus op die verbruiker kleinhandelsektor, en hulle eintlik gehardloop fokusgroepe om menings te kry op maatskappye produkte. So gehuur hulle buite firmas in kliënte te bring en gee hulle direkte terugvoer op die maatskappy se produkte. A-kommoditeite gefokus fonds Ek weet van gehuur helikopters om te vlieg oor die Weste van die VSA om 'n beter lees pyplyn stoor en aktiwiteit te kry. Wanneer jy die eerste keer weer begin en jy het 'n 100 miljoen of minder in AUM, sal hierdie tipe van aktiwiteite wees as jou begroting. Maar die punt is dat jy kreatief en bereid is om gereedskap te gebruik van ander nywerhede om jou beleggings beter te verstaan ​​weer. Q: Jy bring 'n paar interessante voorbeelde is daar maar waar jy die lyn tussen wettige inligting insameling en onwettige binnehandel 'n teken: Die waarheid is dat die SEC se reëls oor binnehandel sondaars t swart-en-wit. Byvoorbeeld, is kundige netwerke deur prokureurs en nakoming kundiges onderskryf totdat die SEC het hulle besluit veered te veel in onwettige aktiwiteit. Enigeen kan gaan en besoek 'n maatskappy se winkels, kontak hul verskaffers, of praat oor die algemeen met kundiges in die bedryf aan die ander kant, kan jy t kry die FDA se of FTC se onaangekondigde besluit oor iets deur omkopery amptenare. As dit nie, kan ek t gepas wees om regsadvies te gee op jou werf. Maar as gevolg van Dodd-Frank, al verskansingsfondse meer as 150 miljoen AUM moet nakomingsbeamptes het nou so jy sal hê om te dink deur middel van hierdie kwessies vroeg. En as ons weer praat, baie van hierdie regulasies hawe t selfs nog geskryf in spesifieke wette, so daar is meer aan Q kom: Goeie nuus vir prokureurs en slegte nuus vir die res van ons, dink ek. A: Ja, maar wat anders is nuut in Deel 3, ons delf in hoe om jou personeel in diens te neem en op te bou 'n organisasie op jou eie hedge fund En dan in Deel 4, spring ons in die uitgang geleenthede wat om te doen as dinge don t gaan goed of as jy deel maniere met jou bestaande span. Volledige Reeks Hoe om te begin jou eie Hedge Fund: Ek wou net my eie perspektief op hierdie deel, as iemand wat vir 'n pensioenfonds (dit wil sê die mense wat jou geld sal gee vir jou PE fonds): in die meeste gevalle, dit sal wees byna onmoontlik vir jou om 'n PE fonds in te samel met meer as 'n paar miljoen van kapitaal. Dit word gebruik om terug in die dag (2007) moontlik wees, maar nou beleggers is baie meer veeleisend. Jy sal hê om jou strategie te verduidelik, beskryf jou span / organisasie en, kardinale, bied 'n baie goeie track record. Tensy jy het die rekord wat beleggers oortuig om jou hul kontant te gee, het dit t gebeur. Ek het eintlik onlangs gewerk twee eerste keer private aandelefondse, die verhoging van meer as 400 elk. Dié twee maatskappye het daarin geslaag om hierdie soort van kapitaal in te samel, want hulle het 'n duidelike strategie wat sin en 'n stewige span reeds in plek gestel (dit wil sê 'n spin off) of byna voltooi het. Wat was noodsaaklik, al is, is dat die stigters van die maatskappye het elk meer as 12 jaar van private ekwiteit ervaring by ander PE winkels. Wat ek sou aanbeveel is die volgende al: as jy wil 'n PE fonds in te samel en te voldoen aan die kriteria wat ek hierbo gelys, jou heel eerste stap is om jouself te vind 'n anker belegger. Anker beleggers is tipies instellings met baie kapitaal soos CPPIB (Kanadese pensioenfonds), AlpIn vest (fonds van fondse) wat soms eerste keer fondse sal ondersteun. Sodra jy 'n betroubare anker aan boord, sal die res van hulle stadig vry in Daar is 'n vangs, natuurlik. Geen anker sal aanvaar om jou te borg as 'n anker, tensy jy die terme versoet, dws skuif van 'n 20/02 fooi struktureer om 'n meer 1/15 fooistruktuur vir die geld wat hulle gee jou. In die lang termyn, sal dit genoeg het om jou uitgawes te dek, dit is regtig wat die bestuur fooi is vir. M I - Nicole sê Dankie vir jou insette M I - Nicole sê Ivan, ons nie daar eintlik datums nuus kommentaar artikels of enigiets wat verband hou met die huidige gebeure. 'N Vinnige vraag: is Cornell MBA (Johnson) 'n teiken skool vir beleggingsbankwese / PE werwing Ek weet hulle het 'n belegging bank onderdompeling in hul program se betroubare op die straat, die aantal mense wat werk IB van die program ens het) Ek glo banke en PE maatskappye hoef daar te werf, maar ek hawe t saam met iemand wat dit nog voltooi. Kan jy asseblief verduidelik die strategie Balie / Balie Strategist rol wat dit lyk soos 'n Quant / finansiële ingenieur rol. En ek weet dit is die Midde-kantoor. M I - Nicole sê ek d verwys na die posbeskrywing en vra die onderhoudvoerder, maar dit lyk soos 'n lessenaar ontleder is iemand wie se navorsing is eiendom en gebruik word deur mense intern net.